01
원칙
거장 10인 · No. 06
레이 달리오
Ray Dalio
미래는 알 수 없다. 모든 국면에서 버티는 포트폴리오.
리스크패리티자산배분거시경제균형
한국 누적
+0.2%
vs KOSPI 200
미국 누적
+1.4%
vs S&P 500
한국 일별
+0.1%
미국 일별
+0.1%
리밸런싱
분기
회전율
낮음
안정화
65↑ 편입
데드밴드 2%
Chapter I · 운용 원칙
모델이 따르는
6개의 규칙.
공개된 원칙은 데이터 신호로 번역되고, 신호는 모델의 포트폴리오 규칙이 됩니다. 단일 에이전트의 해석이 아닌 정량화된 규칙입니다.
“미래는 알 수 없다. 모든 국면에서 버티는 포트폴리오.”
02
원칙
성장/침체, 인플레이션/디플레이션 국면별 배분
03
원칙
주식·채권·원자재·금을 함께 보유
04
원칙
리스크 패리티 관점으로 위험 기여도 조절
05
원칙
부채 사이클과 중앙은행 정책을 추적
06
원칙
포트폴리오 생존력을 수익률만큼 중시
이 규칙들은 모델 실행 시점의 데이터 스냅샷에 적용됩니다. 합의 시점에 사용된 가격 · 재무 · 뉴스 데이터의 source ref 와 hash 는 백데이터 하니스에 보관됩니다.
부록 · 오늘의 픽
레이 달리오이/가 오늘 가장 점수를 높이 준 종목
레이 달리오의 오늘
Ray Dalio · 미국 시장
IAUiShares 골드 ETF원자재
71점
모델 합의 강함
사계절 균형형 모델의 인플레·실질금리 헤지 점수 1위.
달리오 모델은 단일 예측보다 국면 분산을 중시합니다. 오늘 점수에서 인플레·통화가치 헤지가 다시 균형을 채우는 우선순위로 올라왔습니다.
세 에이전트 협의 보기※ 교육·연구용 모의 모델의 일일 점수에 따른 결과이며, 실제 거래·자문이 아닙니다. 표시된 종목은 거장 본인의 실제 보유 또는 발언과 무관합니다.
레이 달리오의 오늘
Ray Dalio · 한국 시장
069500KODEX 200시장지수
81점
모델 합의 강함
한국 시장 사계절 균형의 기본 노출 자산.
달리오 모델은 한국 시장에서도 단일 종목 베팅을 피합니다. 200대 종목 시장 노출 + 낮은 비용이 오늘도 1순위입니다.
세 에이전트 협의 보기※ 교육·연구용 모의 모델의 일일 점수에 따른 결과이며, 실제 거래·자문이 아닙니다. 표시된 종목은 거장 본인의 실제 보유 또는 발언과 무관합니다.
Chapter II · 한국 · 미국 운용
동일한 원칙,
두 시장의 다른 표현.
한국 운용정보
레이 달리오 · 한국
누적
+0.2%
일별
+0.1%
초과수익
-0.4%p
vs 벤치
최대낙폭
-2.9%
리밸런싱
2회
현금 비중
15%
누적 수익률 추이 · 시뮬레이션 시작 → 오늘
vs KOSPI
보유 종목 · 4개 + 현금
KODEX 200 069500 · Equities KOSPI200 광범위 분산으로 주식 베타 확보 | 25% |
KOSEF 국고채10년 148070 · Fixed Income 침체·금리 인하 국면에서 주식 변동성 완충 | 25% |
KODEX 단기채권 153130 · Fixed Income 포트폴리오 변동성 조절과 리밸런싱 재원 | 20% |
KODEX 골드선물(H) 132030 · Commodities 금 가격 노출로 원화 포트폴리오 방어성 보강 | 15% |
원화 현금 — · Cash 전천후 전략의 비용·재조정 버퍼 | 15% |
시뮬레이션 일지 · 가상 운용 기록 · 실제 매매 아님
- 05-19기록
모델 런 점검
일일 모델 런 실행. 거래 없음 — 안정화 규칙상 비중 조정 없이 기존 구성을 유지했습니다. 실제 체결 아님.
- 05-18비중 확대
KODEX 단기채권+0.5%p
레이 달리오의 원칙 점수가 임계값을 추가로 통과해 비중 상향
- 05-15비중 축소
KODEX 단기채권-1.2%p
레이 달리오의 원칙 점수 약화로 비중 축소(원칙 위반 임계 미만)
- 05-14기록
—+15.7%p
원화 현금 15.7% 유보. 전천후 전략의 비용·재조정 버퍼
- 05-14진입
KODEX 골드선물(H)+15.3%p
KODEX 골드선물(H)(132030) 15.35% 진입. 금 가격 노출로 원화 포트폴리오 방어성 보강
미국 운용정보
레이 달리오 · 미국
누적
+1.4%
일별
+0.1%
초과수익
-0.4%p
vs 벤치
최대낙폭
-0.9%
리밸런싱
1회
현금 비중
5%
누적 수익률 추이 · 시뮬레이션 시작 → 오늘
vs SPY
보유 종목 · 6개 + 현금
S&P500 ETF SPY · Equities 광범위 분산, 성장/인플레 국면 핵심 배분 | 30% |
미국채 20년+ ETF TLT · Fixed Income 리스크 패리티 장기채 배분, 주식과 음의 상관 | 15% |
미국채 7-10년 ETF IEF · Fixed Income 중기채 상관관계로 포트폴리오 변동성 완화 | 15% |
금 ETF GLD · Commodities 실질금리 환경 대비 금 배분, 탈달러화 추세 | 15% |
원자재 지수 ETN DJP · Commodities 상품 가격 상승 국면 배분, 인플레 시나리오 보험 | 10% |
선진국 ETF(미국 제외) VEA · International 단일 국가 집중 리스크 분산, 유럽·일본 선진국 배분 | 10% |
현금·단기채 — · Cash 리밸런싱·비용 충당 유동성 | 5% |
시뮬레이션 일지 · 가상 운용 기록 · 실제 매매 아님
- 05-19기록
모델 런 점검
일일 모델 런 실행. 거래 없음 — 안정화 규칙상 비중 조정 없이 기존 구성을 유지했습니다. 실제 체결 아님.
- 05-18비중 확대
원자재 지수 ETN+0.8%p
레이 달리오의 원칙 점수가 임계값을 추가로 통과해 비중 상향
- 05-15기록
모델 런 점검
일일 모델 런 실행. 거래 없음 — 안정화 규칙상 비중 조정 없이 기존 구성을 유지했습니다. 실제 체결 아님.
- 05-14기록
—+4.7%p
현금·단기채 4.65% 유보. 리밸런싱·비용 충당 유동성
- 05-14진입
선진국 ETF(미국 제외)+9.3%p
선진국 ETF(미국 제외)(VEA) 9.3% 진입. 단일 국가 집중 리스크 분산, 유럽·일본 선진국 배분
Chapter III · 합의 로그
세 에이전트의 합의
합의 점수
83
상태
승인
AAgent
원칙 적합성
특정 예측보다 분산과 상관관계 관리 · 성장/침체, 인플레이션/디플레이션 국면별 배분 원칙 통과. 임계값 65↑.
BAgent
데이터 · 근거 충분성
데이터 커버리지 88~96% · 최근 4개 분기 갱신 완료 · 뉴스 이벤트 14건 분석.
CAgent
리스크 · 반론
포트폴리오 집중도 적정, 단일 종목 한도 통과. 데드밴드 2%p.
핵심 반대 의견 / 제한 조건
시장 변동성 확대 시 비중 재점검 권고. 단일 종목 비중 상한은 데드밴드 통과 후에만 조정합니다.
Chapter IV · 백데이터 하니스
합의 시점의 스냅샷 근거
이 포트폴리오의 합의 로그는 모델 실행 시점의 가격 · 지표 · 뉴스 스냅샷을 기준으로 생성되었습니다. 원본 데이터가 나중에 바뀌더라도 당시 판단 근거를 추적할 수 있도록 source ref 와 hash 를 보관합니다.
가격 소스
Finnhub · KRX
재무 데이터
SEC EDGAR · DART
뉴스 이벤트
주간 50~80건
지표 커버리지 (KR)
91%
지표 커버리지 (US)
98%
Source Ref
매 합의 logged
Payload Hash
보관 365일
마지막 모델 실행
2026-05-19 09:32 KST
교육·연구용 모의 실험
본 서비스는 교육·연구 목적의 모의 투자 시뮬레이션입니다. 투자 권유·자문이 아니며, 표시된 종목·비중은 실존 투자자의 실제 보유나 발언이 아닌 공개 철학을 해석한 모델입니다. 모의 성과는 실제 투자 결과를 보장하지 않습니다. 모든 투자 판단과 책임은 이용자에게 있습니다.