01
원칙 No.
▸ Chapter I · 운용 원칙
오늘의 구성이 따르는
6개의 규칙.
공개된 원칙은 정량 신호로 번역되고, 신호는 오늘의 구성을 만드는 규칙이 됩니다. 한 사람의 해석이 아니라 정량화된 규칙입니다.
“미래는 알 수 없다. 모든 국면에서 버티는 포트폴리오.”
02
원칙 No.
성장/침체, 인플레이션/디플레이션 국면별 배분
03
원칙 No.
주식·채권·원자재·금을 함께 보유
04
원칙 No.
리스크 패리티 관점으로 위험 기여도 조절
05
원칙 No.
부채 사이클과 중앙은행 정책을 추적
06
원칙 No.
포트폴리오 생존력을 수익률만큼 중시
이 규칙들은 점검 시점의 시장 자료에 그대로 적용됩니다. 합의 시점에 본 가격·재무·뉴스 자료의 출처와 해시는 ‘근거 · 데이터’ 패널에 함께 보관됩니다.
▸ Appendix · 오늘의 편입 후보
레이 달리오가 오늘 가장 점수를 높이 준 종목
레이 달리오의 오늘
Ray Dalio · 미국 시장
IAUiShares 골드 ETF원자재
71점
모델 합의 강함
사계절 균형형 모델의 인플레·실질금리 헤지 점수 1위.
달리오 모델은 단일 예측보다 국면 분산을 중시합니다. 오늘 점수에서 인플레·통화가치 헤지가 다시 균형을 채우는 우선순위로 올라왔습니다.
검토 시선 보기※ 모델의 일일 점수에 따른 결과이며, 실제 거래·자문이 아닙니다. 표시된 종목은 거인 본인의 실제 보유 또는 발언과 무관합니다.
레이 달리오의 오늘
Ray Dalio · 한국 시장
069500KODEX 200시장지수
81점
모델 합의 강함
한국 시장 사계절 균형의 기본 노출 자산.
달리오 모델은 한국 시장에서도 단일 종목 베팅을 피합니다. 200대 종목 시장 노출 + 낮은 비용이 오늘도 1순위입니다.
검토 시선 보기※ 모델의 일일 점수에 따른 결과이며, 실제 거래·자문이 아닙니다. 표시된 종목은 거인 본인의 실제 보유 또는 발언과 무관합니다.
▸ Chapter II · 한국 · 미국 운용
동일한 원칙,
두 시장의 다른 표현.
한국 운용정보
레이 달리오 · 한국
누적
-1.5%
일별
-0.2%
초과수익
-3.3%p
vs 모의 벤치
최대낙폭
-1.5%
구성 조정
2회
현금 비중
5%
KODEX 200 069500 · Broad Market 선호 원칙 태그 일치: index, macro_benefit, risk_parity · 핵심 지표 점수 92.42점 · 데이터 참조 12개 · 비중 산정: 후보 점수 92.42점에 비례 배분 · 최종 비중 17.67% · 단일 종목 상한 30% 이내 · 현금성 5% 제외 후 투자 비중 배분 | 17.67% |
KODEX 단기채권 153130 · Fixed Income 선호 원칙 태그 일치: index, risk_parity · 핵심 지표 점수 77.02점 · 데이터 참조 12개 · 비중 산정: 후보 점수 77.02점에 비례 배분 · 최종 비중 14.73% · 단일 종목 상한 30% 이내 · 현금성 5% 제외 후 투자 비중 배분 | 14.73% |
KODEX 골드선물(H) 132030 · Commodities 선호 원칙 태그 일치: macro_benefit, risk_parity · 핵심 지표 점수 75.09점 · 데이터 참조 12개 · 비중 산정: 후보 점수 75.09점에 비례 배분 · 최종 비중 14.36% · 단일 종목 상한 30% 이내 · 현금성 5% 제외 후 투자 비중 배분 | 14.36% |
TIGER 200 102110 · Broad Market 선호 원칙 태그 일치: index, macro_benefit · 핵심 지표 점수 73.85점 · 데이터 참조 12개 · 비중 산정: 후보 점수 73.85점에 비례 배분 · 최종 비중 14.12% · 단일 종목 상한 30% 이내 · 현금성 5% 제외 후 투자 비중 배분 | 14.12% |
KOSEF 국고채10년 148070 · Fixed Income 선호 원칙 태그 일치: risk_parity · 핵심 지표 점수 62.00점 · 데이터 참조 12개 · 비중 산정: 후보 점수 62.00점에 비례 배분 · 최종 비중 11.86% · 단일 종목 상한 30% 이내 · 현금성 5% 제외 후 투자 비중 배분 | 11.86% |
KODEX 반도체 091160 · Factor 선호 원칙 태그 일치: macro_benefit · 핵심 지표 점수 59.85점 · 데이터 참조 12개 · 비중 산정: 후보 점수 59.85점에 비례 배분 · 최종 비중 11.44% · 단일 종목 상한 30% 이내 · 현금성 5% 제외 후 투자 비중 배분 | 11.44% |
한화오션 042660 · Industrials 선호 원칙 태그 일치: macro_benefit · 핵심 지표 점수 56.56점 · 데이터 참조 12개 · 비중 산정: 후보 점수 56.56점에 비례 배분 · 최종 비중 10.82% · 단일 종목 상한 30% 이내 · 현금성 5% 제외 후 투자 비중 배분 | 10.82% |
원화 현금·단기채 — · Cash 5% 현금성 비중은 모델 변동성 완화와 다음 리밸런싱 여력 확보를 위한 안정화 버퍼입니다. 투자자별 회전율과 안정화 규칙에 따라 유지합니다. | 5% |
가상 운용 일지 · 모의 추적 기록 · 실제 매매 아님
- 05-27기록
모델 런 점검
일일 모델 런 실행. 거래 없음 — 안정화 규칙상 비중 조정 없이 기존 구성을 유지했습니다. 실제 체결 아님.
- 05-26기록
모델 런 점검
일일 모델 런 실행. 거래 없음 — 안정화 규칙상 비중 조정 없이 기존 구성을 유지했습니다. 실제 체결 아님.
- 05-22기록
모델 런 점검
일일 모델 런 실행. 거래 없음 — 안정화 규칙상 비중 조정 없이 기존 구성을 유지했습니다. 실제 체결 아님.
- 05-21비중 확대
KODEX 단기채권+0.5%p
레이 달리오의 원칙 점수가 임계값을 추가로 통과해 비중 상향
- 05-20기록
모델 런 점검
일일 모델 런 실행. 거래 없음 — 안정화 규칙상 비중 조정 없이 기존 구성을 유지했습니다. 실제 체결 아님.
미국 운용정보
레이 달리오 · 미국
누적
-1.1%
일별
-0.1%
초과수익
-4.3%p
vs 모의 벤치
최대낙폭
-1.1%
구성 조정
1회
현금 비중
5%
S&P500 ETF SPY · Equities 선호 원칙 태그 일치: macro_benefit, risk_parity · 핵심 지표 점수 79.45점 · 데이터 참조 11개 · 비중 산정: 후보 점수 79.45점에 비례 배분 · 최종 비중 15.83% · 단일 종목 상한 30% 이내 · 현금성 5% 제외 후 투자 비중 배분 | 15.83% |
금 ETF GLD · Commodities 선호 원칙 태그 일치: macro_benefit, risk_parity · 핵심 지표 점수 74.74점 · 데이터 참조 11개 · 비중 산정: 후보 점수 74.74점에 비례 배분 · 최종 비중 14.89% · 단일 종목 상한 30% 이내 · 현금성 5% 제외 후 투자 비중 배분 | 14.89% |
미국채 20년+ ETF TLT · Fixed Income 선호 원칙 태그 일치: macro_benefit, risk_parity · 핵심 지표 점수 74.74점 · 데이터 참조 11개 · 비중 산정: 후보 점수 74.74점에 비례 배분 · 최종 비중 14.89% · 단일 종목 상한 30% 이내 · 현금성 5% 제외 후 투자 비중 배분 | 14.89% |
미국 전체 주식 ETF VTI · Broad Market 선호 원칙 태그 일치: index · 핵심 지표 점수 62.89점 · 데이터 참조 11개 · 비중 산정: 후보 점수 62.89점에 비례 배분 · 최종 비중 12.53% · 단일 종목 상한 30% 이내 · 현금성 5% 제외 후 투자 비중 배분 | 12.53% |
선진국 ETF(미국 제외) VEA · International 선호 원칙 태그 일치: risk_parity · 핵심 지표 점수 61.72점 · 데이터 참조 11개 · 비중 산정: 후보 점수 61.72점에 비례 배분 · 최종 비중 12.3% · 단일 종목 상한 30% 이내 · 현금성 5% 제외 후 투자 비중 배분 | 12.3% |
원자재 지수 ETN DJP · Commodities 선호 원칙 태그 일치: risk_parity · 핵심 지표 점수 61.64점 · 데이터 참조 10개 · 비중 산정: 후보 점수 61.64점에 비례 배분 · 최종 비중 12.28% · 단일 종목 상한 30% 이내 · 현금성 5% 제외 후 투자 비중 배분 | 12.28% |
미국채 7-10년 ETF IEF · Fixed Income 선호 원칙 태그 일치: risk_parity · 핵심 지표 점수 61.64점 · 데이터 참조 11개 · 비중 산정: 후보 점수 61.64점에 비례 배분 · 최종 비중 12.28% · 단일 종목 상한 30% 이내 · 현금성 5% 제외 후 투자 비중 배분 | 12.28% |
현금·단기채 — · Cash 5% 현금성 비중은 모델 변동성 완화와 다음 리밸런싱 여력 확보를 위한 안정화 버퍼입니다. 투자자별 회전율과 안정화 규칙에 따라 유지합니다. | 5% |
가상 운용 일지 · 모의 추적 기록 · 실제 매매 아님
- 05-27기록
모델 런 점검
일일 모델 런 실행. 거래 없음 — 안정화 규칙상 비중 조정 없이 기존 구성을 유지했습니다. 실제 체결 아님.
- 05-26기록
모델 런 점검
일일 모델 런 실행. 거래 없음 — 안정화 규칙상 비중 조정 없이 기존 구성을 유지했습니다. 실제 체결 아님.
- 05-22기록
모델 런 점검
일일 모델 런 실행. 거래 없음 — 안정화 규칙상 비중 조정 없이 기존 구성을 유지했습니다. 실제 체결 아님.
- 05-21기록
모델 런 점검
일일 모델 런 실행. 거래 없음 — 안정화 규칙상 비중 조정 없이 기존 구성을 유지했습니다. 실제 체결 아님.
- 05-20비중 확대
원자재 지수 ETN+0.8%p
레이 달리오의 원칙 점수가 임계값을 추가로 통과해 비중 상향
▸ Chapter III · 합의 로그
AI 검증 엔진이 같은 자료를 보고 남긴 합의 기록.
아래 내용은 저장된 최신 점검 기록의 합의 라운드·근거 자료·목표 비중을 그대로 읽어 표시합니다. 시선 이름은 거인 원칙·시장 자료·안정성 점검 기준이며, 내부 합의 기록이 없는 점검은 외부 모델 실제 합의가 아니라 같은 원칙·같은 자료로 만든 결정론적 기록으로 취급합니다.
최신 협의 대상 · 한국 · 2026-05-27
069500 KODEX 200
제한부 편입합의 점수 77.8
거인 원칙 시선
2 evidence refs
지지
의견
원칙 적합성 최종 의견을 유지합니다.
반론/조건
최종 합의에 참여합니다.
시장 자료 시선
6 evidence refs
관찰
의견
백데이터 하니스 기준 completeness=60로 최종 근거 수준을 기록합니다.
반론/조건
SEC/DART 공시 참조가 매핑되지 않아 공시 근거를 제한적으로 반영합니다. · 핵심 재무 지표 결측이 많아 Agent B 신뢰도를 제한합니다. · 원칙 정량 근거(ROE 5Y·FCF·레버리지·주주환원)가 매핑되지 않아 100/100 합의 점수를 제한합니다. · §7 하드스톱 트리거: 정량 근거 미확보 — Buffett §6 컷오프(65점)와 §7 하드스톱 평가가 불가하므로 degraded 처리 · roe5YearAvg 미수집 — Phase 6.5 픽스처에 매핑되지 않음 · fcfMargin 미수집 — Phase 6.5 픽스처에 매핑되지 않음 · fcfYield 미수집 — Phase 6.5 픽스처에 매핑되지 않음 · debtToEquity 미수집 — Phase 6.5 픽스처에 매핑되지 않음 · interestCoverage 미수집 — Phase 6.5 픽스처에 매핑되지 않음 · tier1CapitalRatio 미수집 — Phase 6.5 픽스처에 매핑되지 않음 · shareholderYield 미수집 — Phase 6.5 픽스처에 매핑되지 않음
안정성 점검 시선
3 evidence refs
지지
의견
세 가지 검토 시선이 편입 방향에는 동의했지만 비중 상한 또는 추가 검토 조건을 붙였습니다.
반론/조건
원칙 정량 근거 degraded — 100/100 합의 점수 부여를 제한함 · §7 하드스톱: 정량 근거 미확보 — Buffett §6 컷오프(65점)와 §7 하드스톱 평가가 불가하므로 degraded 처리 · roe5YearAvg 미수집 — Phase 6.5 픽스처에 매핑되지 않음 · fcfMargin 미수집 — Phase 6.5 픽스처에 매핑되지 않음 · fcfYield 미수집 — Phase 6.5 픽스처에 매핑되지 않음 · debtToEquity 미수집 — Phase 6.5 픽스처에 매핑되지 않음 · interestCoverage 미수집 — Phase 6.5 픽스처에 매핑되지 않음 · tier1CapitalRatio 미수집 — Phase 6.5 픽스처에 매핑되지 않음 · shareholderYield 미수집 — Phase 6.5 픽스처에 매핑되지 않음 · 구성 조정 문서 규칙: [ ] 자산군 비중이 리밸런싱 밴드를 이탈 (오른 것 축소·내린 것 편입)
합의 흐름 — AI 검증 엔진이 같은 거인 원칙과 같은 근거 자료로 각자 구성 아이디어를 낸 뒤 반론·조정으로 최종 비중을 정합니다. 표시값은 저장된 점검 기록의 해시·근거 참조와 함께 추적되며, 내부 합의 기록이 없을 때는 외부 모델의 실제 합의가 아니라 같은 규칙으로 만든 결정론적 기록으로 표시합니다.
▸ Chapter IV · 백데이터 하니스
합의 시점의 근거 자료.
이 구성의 합의 기록은 점검 시점의 가격·지표·뉴스 자료를 기준으로 만들어졌습니다. 원본 데이터가 나중에 바뀌더라도 그때의 판단 근거를 추적할 수 있도록 출처와 해시를 보관합니다.
가격 소스
live
지표 데이터
live
뉴스 이벤트
3건
데이터 점수
60점
Source Ref
6개
Input Ref
74개
Snapshot Hash
a6cf6f976003
마지막 점검 시각
2026-05-27 · KR