01
원칙
거장 10인 · No. 02
찰리 멍거
Charlie Munger
정신적 격자 모형. 어리석은 짓을 안 하기.
퀄리티집중장기보유다학제
한국 누적
+0.8%
vs KOSPI 200
미국 누적
+4.1%
vs S&P 500
한국 일별
+0.2%
미국 일별
+0.6%
리밸런싱
반기
회전율
매우 낮음
안정화
72↑ 편입
데드밴드 4%
Chapter I · 운용 원칙
모델이 따르는
6개의 규칙.
공개된 원칙은 데이터 신호로 번역되고, 신호는 모델의 포트폴리오 규칙이 됩니다. 단일 에이전트의 해석이 아닌 정량화된 규칙입니다.
“정신적 격자 모형. 어리석은 짓을 안 하기.”
02
원칙
유인구조가 행동을 결정한다는 것을 이해한다
03
원칙
단순하지만 강한 우위가 복리되는 사업을 찾는다
04
원칙
심리적 편향을 거스를 수 있는 구조를 갖춘 기업
05
원칙
비용보다 가격 결정력이 중요하다
06
원칙
재투자 기회가 긴 활주로를 만든다
이 규칙들은 모델 실행 시점의 데이터 스냅샷에 적용됩니다. 합의 시점에 사용된 가격 · 재무 · 뉴스 데이터의 source ref 와 hash 는 백데이터 하니스에 보관됩니다.
부록 · 오늘의 픽
찰리 멍거이/가 오늘 가장 점수를 높이 준 종목
찰리 멍거의 오늘
Charlie Munger · 미국 시장
V비자금융
84점
모델 합의 강함
자본 경량·네트워크 효과가 또렷한 사업의 점수가 안정적으로 1위.
비자가 멍거 모델의 "가격 결정력 + 재투자 활주로" 점수에서 다시 선두로 올라왔습니다. 글로벌 결제 전환이 진행 중이라 모델은 회전율을 매우 낮게 유지합니다.
세 에이전트 협의 보기※ 교육·연구용 모의 모델의 일일 점수에 따른 결과이며, 실제 거래·자문이 아닙니다. 표시된 종목은 거장 본인의 실제 보유 또는 발언과 무관합니다.
찰리 멍거의 오늘
Charlie Munger · 한국 시장
035420NAVER기술
76점
모델 합의 강함
재투자 활주로와 가격 결정력 점수가 한국 시장 1위.
멍거 모델은 "단순하지만 강한 우위가 복리되는 사업"을 우선합니다. 검색·핀테크·웹툰의 결합 점수가 다른 후보 대비 안정적입니다.
세 에이전트 협의 보기※ 교육·연구용 모의 모델의 일일 점수에 따른 결과이며, 실제 거래·자문이 아닙니다. 표시된 종목은 거장 본인의 실제 보유 또는 발언과 무관합니다.
Chapter II · 한국 · 미국 운용
동일한 원칙,
두 시장의 다른 표현.
한국 운용정보
찰리 멍거 · 한국
누적
+0.8%
일별
+0.2%
초과수익
+0.2%p
vs 벤치
최대낙폭
-1.7%
리밸런싱
1회
현금 비중
38%
누적 수익률 추이 · 시뮬레이션 시작 → 오늘
vs KOSPI
보유 종목 · 4개 + 현금
NAVER 035420 · Communication 국내 검색 점유율과 커머스 데이터 해자, AI 투자 여력 보유 | 18% |
삼성전자 005930 · Technology 주기 산업이나 순현금·규모 해자가 손실 흡수력 제공 | 18% |
셀트리온 068270 · Healthcare 복제 어려운 생산·허가 역량과 글로벌 유통망 | 13% |
SK하이닉스 000660 · Technology AI 메모리 경쟁우위가 이익 질 개선으로 연결 | 13% |
원화 현금·단기채 — · Cash 멍거식 집중투자 특성상 무리한 분산보다 현금 보유 | 38% |
시뮬레이션 일지 · 가상 운용 기록 · 실제 매매 아님
- 05-19기록
모델 런 점검
일일 모델 런 실행. 거래 없음 — 안정화 규칙상 비중 조정 없이 기존 구성을 유지했습니다. 실제 체결 아님.
- 05-18비중 축소
삼성전자-1.4%p
찰리 멍거의 원칙 점수 약화로 비중 축소(원칙 위반 임계 미만)
- 05-15기록
모델 런 점검
일일 모델 런 실행. 거래 없음 — 안정화 규칙상 비중 조정 없이 기존 구성을 유지했습니다. 실제 체결 아님.
- 05-14기록
—+38.7%p
원화 현금·단기채 38.7% 유보. 멍거식 집중투자 특성상 무리한 분산보다 현금 보유
- 05-14진입
SK하이닉스+13.3%p
SK하이닉스(000660) 13.35% 진입. AI 메모리 경쟁우위가 이익 질 개선으로 연결
미국 운용정보
찰리 멍거 · 미국
누적
+4.1%
일별
+0.6%
초과수익
+2.3%p
vs 벤치
최대낙폭
-1.8%
리밸런싱
0회
현금 비중
10%
누적 수익률 추이 · 시뮬레이션 시작 → 오늘
vs SPY
보유 종목 · 5개 + 현금
버크셔해서웨이B BRK.B · Financials 버핏-멍거 철학의 최고 구현체, 다각화된 현금흐름 | 25% |
알파벳 GOOGL · Technology 광고·클라우드 이중 해자, AI 역량, 합리적 밸류에이션 | 20% |
애플 AAPL · Technology 전환비용 해자, 서비스 매출 고성장 | 18% |
비자 V · Financials 자본경량, 네트워크 효과, 글로벌 캐시리스 전환 수혜 | 15% |
마이크로소프트 MSFT · Technology Office365·Azure 전환비용 해자, AI 통합 수익화 가속 | 12% |
현금·단기채 — · Cash 고품질 기회 발굴 전 현금 유지 | 10% |
시뮬레이션 일지 · 가상 운용 기록 · 실제 매매 아님
- 05-19기록
모델 런 점검
일일 모델 런 실행. 거래 없음 — 안정화 규칙상 비중 조정 없이 기존 구성을 유지했습니다. 실제 체결 아님.
- 05-18기록
모델 런 점검
일일 모델 런 실행. 거래 없음 — 안정화 규칙상 비중 조정 없이 기존 구성을 유지했습니다. 실제 체결 아님.
- 05-15기록
모델 런 점검
일일 모델 런 실행. 거래 없음 — 안정화 규칙상 비중 조정 없이 기존 구성을 유지했습니다. 실제 체결 아님.
- 05-14기록
—+9.3%p
현금·단기채 9.3% 유보. 고품질 기회 발굴 전 현금 유지
- 05-14진입
마이크로소프트+12.7%p
마이크로소프트(MSFT) 12.7% 진입. Office365·Azure 전환비용 해자, AI 통합 수익화 가속
Chapter III · 합의 로그
세 에이전트의 합의
합의 점수
90
상태
승인
AAgent
원칙 적합성
역으로 생각하라 — 무엇이 실패하게 만드는가 · 유인구조가 행동을 결정한다는 것을 이해한다 원칙 통과. 임계값 72↑.
BAgent
데이터 · 근거 충분성
데이터 커버리지 88~96% · 최근 4개 분기 갱신 완료 · 뉴스 이벤트 14건 분석.
CAgent
리스크 · 반론
포트폴리오 집중도 적정, 단일 종목 한도 통과. 데드밴드 4%p.
핵심 반대 의견 / 제한 조건
시장 변동성 확대 시 비중 재점검 권고. 단일 종목 비중 상한은 데드밴드 통과 후에만 조정합니다.
Chapter IV · 백데이터 하니스
합의 시점의 스냅샷 근거
이 포트폴리오의 합의 로그는 모델 실행 시점의 가격 · 지표 · 뉴스 스냅샷을 기준으로 생성되었습니다. 원본 데이터가 나중에 바뀌더라도 당시 판단 근거를 추적할 수 있도록 source ref 와 hash 를 보관합니다.
가격 소스
Finnhub · KRX
재무 데이터
SEC EDGAR · DART
뉴스 이벤트
주간 50~80건
지표 커버리지 (KR)
91%
지표 커버리지 (US)
98%
Source Ref
매 합의 logged
Payload Hash
보관 365일
마지막 모델 실행
2026-05-19 09:32 KST
교육·연구용 모의 실험
본 서비스는 교육·연구 목적의 모의 투자 시뮬레이션입니다. 투자 권유·자문이 아니며, 표시된 종목·비중은 실존 투자자의 실제 보유나 발언이 아닌 공개 철학을 해석한 모델입니다. 모의 성과는 실제 투자 결과를 보장하지 않습니다. 모든 투자 판단과 책임은 이용자에게 있습니다.