01
원칙
거장 10인 · No. 08
존 템플턴
John Templeton
모두가 비관하는 곳에서 글로벌 저평가 기회를 찾는다.
역발상글로벌저평가장기
한국 누적
-0.6%
vs KOSPI 200
미국 누적
+0.6%
vs S&P 500
한국 일별
-0.1%
미국 일별
+0.2%
리밸런싱
분기
회전율
중간
안정화
65↑ 편입
데드밴드 2%
Chapter I · 운용 원칙
모델이 따르는
6개의 규칙.
공개된 원칙은 데이터 신호로 번역되고, 신호는 모델의 포트폴리오 규칙이 됩니다. 단일 에이전트의 해석이 아닌 정량화된 규칙입니다.
“모두가 비관하는 곳에서 글로벌 저평가 기회를 찾는다.”
02
원칙
국가와 시장을 넓게 비교하여 저평가를 찾는다
03
원칙
군중과 반대로 생각하는 역발상 투자
04
원칙
저평가와 장기 회복 가능성을 함께 본다
05
원칙
단기 악재와 영구적 훼손을 구분한다
06
원칙
글로벌 분산으로 단일 시장 리스크를 줄인다
이 규칙들은 모델 실행 시점의 데이터 스냅샷에 적용됩니다. 합의 시점에 사용된 가격 · 재무 · 뉴스 데이터의 source ref 와 hash 는 백데이터 하니스에 보관됩니다.
부록 · 오늘의 픽
존 템플턴이/가 오늘 가장 점수를 높이 준 종목
존 템플턴의 오늘
John Templeton · 미국 시장
PFE화이자헬스케어
73점
모델 합의 강함
비관 극점에서 회복 가능성 점수 1위.
템플턴 모델은 "비관이 최대치인 구간"의 우량 자산을 추적합니다. 파이프라인 리셋 우려로 과도하게 할인된 PFE가 오늘 가장 명확한 후보입니다.
세 에이전트 협의 보기※ 교육·연구용 모의 모델의 일일 점수에 따른 결과이며, 실제 거래·자문이 아닙니다. 표시된 종목은 거장 본인의 실제 보유 또는 발언과 무관합니다.
존 템플턴의 오늘
John Templeton · 한국 시장
011200HMM해운
66점
모델 합의 보통
극단적 비관 후 사이클 회복 점수 1위.
템플턴 모델은 "비관이 가장 짙은 구간"에서 회복 점수가 가장 높은 자산을 선별합니다. 컨테이너 운임 사이클의 저점 신호가 가장 명확합니다.
세 에이전트 협의 보기※ 교육·연구용 모의 모델의 일일 점수에 따른 결과이며, 실제 거래·자문이 아닙니다. 표시된 종목은 거장 본인의 실제 보유 또는 발언과 무관합니다.
Chapter II · 한국 · 미국 운용
동일한 원칙,
두 시장의 다른 표현.
한국 운용정보
존 템플턴 · 한국
누적
-0.6%
일별
-0.1%
초과수익
-1.2%p
vs 벤치
최대낙폭
-3.5%
리밸런싱
1회
현금 비중
66%
누적 수익률 추이 · 시뮬레이션 시작 → 오늘
vs KOSPI
보유 종목 · 4개 + 현금
삼성중공업 010140 · Industrials 수주잔고와 선가 상승에도 과거 부실 기억으로 할인 | 9% |
한화오션 042660 · Industrials 구조조정 이후 비관 완화와 수주 사이클 회복 | 8% |
LG화학 051910 · Materials 배터리 밸류체인 비관이 과도한 구간의 글로벌 자산 | 9% |
SK이노베이션 096770 · Energy 배터리 손실 우려로 정유 자산 가치까지 할인 | 8% |
원화 현금 — · Cash 템플턴식 역발상은 확실한 비관 극점에서만 집행 | 66% |
시뮬레이션 일지 · 가상 운용 기록 · 실제 매매 아님
- 05-19기록
모델 런 점검
일일 모델 런 실행. 거래 없음 — 안정화 규칙상 비중 조정 없이 기존 구성을 유지했습니다. 실제 체결 아님.
- 05-18비중 축소
삼성중공업-0.6%p
존 템플턴의 안정화 규칙의 데드밴드 상한 진입으로 비중 축소
- 05-15기록
모델 런 점검
일일 모델 런 실행. 거래 없음 — 안정화 규칙상 비중 조정 없이 기존 구성을 유지했습니다. 실제 체결 아님.
- 05-14기록
—+66.7%p
원화 현금 66.7% 유보. 템플턴식 역발상은 확실한 비관 극점에서만 집행
- 05-14진입
SK이노베이션+8.3%p
SK이노베이션(096770) 8.35% 진입. 배터리 손실 우려로 정유 자산 가치까지 할인
미국 운용정보
존 템플턴 · 미국
누적
+0.6%
일별
+0.2%
초과수익
-1.2%p
vs 벤치
최대낙폭
-2.7%
리밸런싱
1회
현금 비중
37%
누적 수익률 추이 · 시뮬레이션 시작 → 오늘
vs SPY
보유 종목 · 6개 + 현금
알리바바 BABA · Technology PER 10, PBR 1.4, 중국 규제 우려 과도 반영, FCF 강함 | 10% |
페트로브라스 PBR · Energy PER 4, 배당 10%+, 브라질 정치 비관 과도 반영 | 9% |
일본 ETF EWJ · International PBR 1.2, 자사주 매입·ROE 개선 사이클, 엔화 추세 반전 | 12% |
브라질 ETF EWZ · International 에너지·농산물 가격 상승 수혜, 극단적 비관 후 반등 | 10% |
신흥국 ETF VWO · International 신흥/선진국 PBR 갭 역사적 최저, 달러 약세 촉매 | 12% |
대만 ETF EWT · International AI 수혜 반도체 생태계, 지정학 우려 대비 밸류 매력 | 10% |
현금 — · Cash 다음 극단적 비관 기회 대기 | 37% |
시뮬레이션 일지 · 가상 운용 기록 · 실제 매매 아님
- 05-19기록
모델 런 점검
일일 모델 런 실행. 거래 없음 — 안정화 규칙상 비중 조정 없이 기존 구성을 유지했습니다. 실제 체결 아님.
- 05-18비중 축소
신흥국 ETF-1.9%p
존 템플턴의 안정화 규칙의 데드밴드 상한 진입으로 비중 축소
- 05-15기록
모델 런 점검
일일 모델 런 실행. 거래 없음 — 안정화 규칙상 비중 조정 없이 기존 구성을 유지했습니다. 실제 체결 아님.
- 05-14기록
—+36.6%p
현금 36.65% 유보. 다음 극단적 비관 기회 대기
- 05-14진입
대만 ETF+9.3%p
대만 ETF(EWT) 9.3% 진입. AI 수혜 반도체 생태계, 지정학 우려 대비 밸류 매력
Chapter III · 합의 로그
세 에이전트의 합의
합의 점수
83
상태
승인
AAgent
원칙 적합성
극단적 비관 구간은 모델 편입 후보를 재점검할 신호가 된다 · 국가와 시장을 넓게 비교하여 저평가를 찾는다 원칙 통과. 임계값 65↑.
BAgent
데이터 · 근거 충분성
데이터 커버리지 88~96% · 최근 4개 분기 갱신 완료 · 뉴스 이벤트 14건 분석.
CAgent
리스크 · 반론
포트폴리오 집중도 적정, 단일 종목 한도 통과. 데드밴드 2%p.
핵심 반대 의견 / 제한 조건
시장 변동성 확대 시 비중 재점검 권고. 단일 종목 비중 상한은 데드밴드 통과 후에만 조정합니다.
Chapter IV · 백데이터 하니스
합의 시점의 스냅샷 근거
이 포트폴리오의 합의 로그는 모델 실행 시점의 가격 · 지표 · 뉴스 스냅샷을 기준으로 생성되었습니다. 원본 데이터가 나중에 바뀌더라도 당시 판단 근거를 추적할 수 있도록 source ref 와 hash 를 보관합니다.
가격 소스
Finnhub · KRX
재무 데이터
SEC EDGAR · DART
뉴스 이벤트
주간 50~80건
지표 커버리지 (KR)
91%
지표 커버리지 (US)
98%
Source Ref
매 합의 logged
Payload Hash
보관 365일
마지막 모델 실행
2026-05-19 09:32 KST
교육·연구용 모의 실험
본 서비스는 교육·연구 목적의 모의 투자 시뮬레이션입니다. 투자 권유·자문이 아니며, 표시된 종목·비중은 실존 투자자의 실제 보유나 발언이 아닌 공개 철학을 해석한 모델입니다. 모의 성과는 실제 투자 결과를 보장하지 않습니다. 모든 투자 판단과 책임은 이용자에게 있습니다.