포트폴리오 변경 타임라인모델이 움직인 이유를 기록합니다.

NVDA 신규 모델 편입 — 모멘텀·거래량 신호 강세

NVDA 52주 가격 모멘텀 점수 82점(편입 기준 63점 초과), AI 인프라 수요 가속에 따른 거래량 급증 신호 확인.

GLD 비중 +5%p, TLT 비중 -5%p — 달러 약세 재귀성 강화

미국 CPI 예상치 하회, 연준 완화 기대 재부상으로 달러 인덱스 약세 추세 가속. 금 수요 자기강화 국면 진입으로 비중 확대.

KHC 비중 -3%p 축소 — 브랜드 해자 약화 확인

크래프트하인즈 2분기 실적에서 유기적 성장률 마이너스 전환 확인. 브랜드 해자 약화 원칙 스코어 52점으로 유지구간 진입 후 비중 축소.

WBA 신규 모델 편입 — 행동주의 캠페인 촉매 확인

행동주의 투자자 그룹의 WBA 이사회 교체 요구 공개 확인. PBR 0.5로 자산가치 대비 극단적 저평가, 사모화 또는 자산 청산 시나리오 현실화 신호.

PFE 신규 모델 편입 — 역사적 저평가 안전마진 확보

화이자 주가 PER 9배, PBR 1.5배 역사적 하단 진입 확인. 배당수익률 6.3%로 안전마진 충분. COVID 수익 소멸 일회성 우려로 펀더멘털 대비 과도 하락 판단.

CAVA 신규 모델 편입 — 동일매장매출 고성장 확인

CAVA 1분기 동일매장매출 +12.8% 발표, 레스토랑 급수 90개 돌파. 일상 관찰과 데이터 모두 성장 확인. PEG 1.4로 성장 대비 합리적 진입.

EWT(대만) 신규 모델 편입 — 지정학 비관 극점 확인

대만 ETF 투자심리 지수 역사적 최저 하단 도달. 반도체 공급망 핵심 위상 유지에도 지정학 우려 과도 반영. 비관 극점 원칙 충족.

MSFT 비중 +4%p 확대 — AI 수익화 가속 재확인

Azure AI 수익화 분기 성장률 35% 확인. Copilot 유료 전환 가속, 기업 소프트웨어 전환비용 해자 강화. 현 PER 34배는 FCF 성장률 대비 매력적.