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시작 2026-05-14 · 모의 벤치 SPY · 초기 자본 $100,000 · 실제 매매·체결 아님
누적 수익률
모의 벤치 대비
최대 낙폭
구성 조정
거인의 입장에서 본 구성
사고 렌즈. 주식을 종이 조각이 아닌 기업의 일부로 본다. 단기 가격 변동은 무시하고, 장기 본질가치와 현재 가격 사이의 안전마진을 찾는다.
미국 구성의 의도. 브랜드·결제·금융 인프라처럼 해자가 분명한 미국 우량주에 비중을 모은다. 매력적 기회가 부족할 때를 대비해 일정 부분의 현금·단기채를 유지한다.
원칙 번역. 경제적 해자·잉여현금흐름·자기자본수익률을 핵심 점수로 사용하고, 안전마진 구간에서만 모델에 편입한다. 회전율을 매우 낮게 유지해 장기 집중 보유 성향을 그대로 반영한다.
워런 버핏 상세 보기실제 인물의 현재 보유 종목을 복제한 것이 아니다. 공개된 투자 원칙을 모델 규칙으로 해석한 것이다.
상위 보유의 근거
AAPL
애플
16.0%
테제. 소비자 생태계 해자, 강력한 현금 창출력
편입 근거. 브랜드·앱스토어·결제 생태계의 경제적 해자가 지속, FCF 수익률 매력적
BAC
뱅크오브아메리카
11.0%
테제. 미국 대형 은행, 버핏 장기 핵심 보유
편입 근거. 예금 기반 해자, 금리 환경 수혜, 자본배분 우수
KO
코카콜라
9.0%
테제. 불변의 브랜드 해자, 안정 배당
편입 근거. 글로벌 음료 독점적 브랜드, 배당 성장 60년 이상
AXP
아메리칸익스프레스
9.0%
테제. 프리미엄 결제 네트워크 해자
편입 근거. 고소득 고객층 기반 네트워크 해자, 스펜딩 성장세 견조
포트폴리오 구성
| 종목 | 티커 | 목표 비중 |
|---|---|---|
애플 | AAPL | 16% -2.9% |
뱅크오브아메리카 | BAC | 11% -2.0% |
코카콜라 | KO | 9% -1.0% |
아메리칸익스프레스 | AXP | 9% +0.0% |
쉐브론 | CVX | 8% +1.0% |
옥시덴탈페트롤리엄 | OXY | 7% +2.0% |
무디스 | MCO | 7% +3.1% |
크래프트하인즈 ⚠ 성장 둔화·브랜드 약화 리스크 모니터링 중 | KHC | 5% -2.9% |
유에스방코프 | USB | 6% -2.0% |
현금·단기채 | CASH | 22% -1.0% |
변경 이력
KHC 비중 -3%p 축소 — 브랜드 해자 약화 확인
크래프트하인즈 2분기 실적에서 유기적 성장률 마이너스 전환 확인. 브랜드 해자 약화 원칙 스코어 52점으로 유지구간 진입 후 비중 축소.
