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시작 2026-05-14 · 모의 벤치 SPY · 초기 자본 $100,000 · 실제 매매·체결 아님
누적 수익률
모의 벤치 대비
최대 낙폭
구성 조정
거인의 입장에서 본 구성
사고 렌즈. "어리석은 짓을 피하라"가 출발점이다. 인센티브 구조와 인지 편향이 결과를 만든다고 본다.
미국 구성의 의도. 자본 효율적이고 재투자 활주로가 긴 거대 기술·결제 플랫폼 중심의 농축된 모델로 정리한다.
원칙 번역. 가격 결정력과 재투자 활주로가 긴 사업을 점수에 가중하고, 보유 종목 수는 적게, 회전율은 매우 낮게 유지한다.
찰리 멍거 상세 보기실제 인물의 현재 보유 종목을 복제한 것이 아니다. 공개된 투자 원칙을 모델 규칙으로 해석한 것이다.
상위 보유의 근거
BRK.B
버크셔해서웨이B
25.0%
테제. 최고 품질 복합 기업, 자본배분 탁월
편입 근거. 버핏-멍거 철학의 최고 구현체, 다각화된 현금흐름
GOOGL
알파벳
20.0%
테제. 검색·클라우드 독점적 데이터 플랫폼
편입 근거. 광고·클라우드 이중 해자, AI 역량, 합리적 밸류에이션
AAPL
애플
18.0%
테제. 소비자 생태계의 완성, 반복 구매 구조
편입 근거. 전환비용 해자, 서비스 매출 고성장
V
비자
15.0%
테제. 글로벌 결제 네트워크 최고 효과
편입 근거. 자본경량, 네트워크 효과, 글로벌 캐시리스 전환 수혜
포트폴리오 구성
| 종목 | 티커 | 목표 비중 |
|---|---|---|
버크셔해서웨이B | BRK.B | 25% -2.9% |
알파벳 | GOOGL | 20% -2.0% |
애플 | AAPL | 18% -1.0% |
비자 | V | 15% +0.0% |
마이크로소프트 | MSFT | 12% +1.0% |
현금·단기채 | CASH | 10% +2.0% |
변경 이력
MSFT 비중 +4%p 확대 — AI 수익화 가속 재확인
Azure AI 수익화 분기 성장률 35% 확인. Copilot 유료 전환 가속, 기업 소프트웨어 전환비용 해자 강화. 현 PER 34배는 FCF 성장률 대비 매력적.
