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시작 2026-05-14 · 모의 벤치 SPY · 초기 자본 $100,000 · 실제 매매·체결 아님
누적 수익률
모의 벤치 대비
최대 낙폭
구성 조정
거인의 입장에서 본 구성
사고 렌즈. 저평가는 흔하지만, 변화 없이는 가치가 잠금 해제되지 않는다. 촉매가 없는 저평가는 가치 함정일 수 있다.
미국 구성의 의도. 자본배분 변화 여지가 큰 미국 중대형 종목 위주의 집중 모델.
원칙 번역. 저평가 점수에 자사주 매입·구조조정·지배구조 변화 같은 촉매 신호를 결합해 모델에 편입한다.
칼 아이칸 상세 보기실제 인물의 현재 보유 종목을 복제한 것이 아니다. 공개된 투자 원칙을 모델 규칙으로 해석한 것이다.
상위 보유의 근거
WBA
월그린스
14.0%
테제. 행동주의 캠페인 대상, 자산 가치 회수
편입 근거. PBR 0.5, 매장 자산 청산 또는 사모화 시나리오, 행동주의 압박 진행 중
CVS
CVS헬스
13.0%
테제. 부문 분리·구조조정 촉매 기대
편입 근거. PER 8, 헬스케어+리테일 분리 압박 가능성, 경영 교체 논의
INTC
인텔
12.0%
테제. 반도체 자산 분리·파운드리 독립 촉매
편입 근거. PBR 0.8, 파운드리 스핀오프·파트너십 촉매 기대, 자산 저평가
IEP
아이칸엔터프라이즈
12.0%
테제. 행동주의 지주 직접 투자
편입 근거. 아이칸 직접 운용 지주사, NAV 대비 대폭 할인
리스크. 레버리지·배당 삭감 이력 인지
포트폴리오 구성
| 종목 | 티커 | 목표 비중 |
|---|---|---|
월그린스 | WBA | 14% -2.9% |
CVS헬스 | CVS | 13% -2.0% |
파라마운트 | PARA | 10% -1.0% |
뉴스코프 | NWSA | 10% +0.0% |
인텔 | INTC | 12% +1.0% |
아이칸엔터프라이즈 ⚠ 레버리지·배당 삭감 이력 인지 | IEP | 12% +2.0% |
현금 | CASH | 29% +3.1% |
변경 이력
WBA 신규 모델 편입 — 행동주의 캠페인 촉매 확인
행동주의 투자자 그룹의 WBA 이사회 교체 요구 공개 확인. PBR 0.5로 자산가치 대비 극단적 저평가, 사모화 또는 자산 청산 시나리오 현실화 신호.
